Валовая маржа: что это и зачем ее рассчитывать

Что такое валовая маржа

Валовая маржа – это показатель, представляющий собой размер дохода за минусом сопутствующих расходов на изготовление товара. Он помогает оценить прибыльность бизнеса на основном уровне. Чтобы рассчитать валовую маржу, нужно вычесть себестоимость реализованных товаров из общей прибыли, а потом разделить на нее результат. Значение в процентном выражении и будет показывать рентабельность. Если говорить простыми словами, то валовая маржа – это процент дохода, превышающий себестоимость реализованных товаров. Валовую маржу указывают в виде показателя Gm1, который иногда путают с Gm2. Разберемся в финансовых показателях Gm1 и Gm2 и посмотрим, что это такое:

• Gm1 – это Gross Margin, валовая прибыль, то есть разница между выручкой от реализации товаров и затратами на их изготовление, продажу. Данный показатель выражается в процентах. Как раз о Gm1 (валовой марже) и пойдет речь далее.
• Gm2 – это Net Margin, то есть чистая прибыль. Такой показатель отображает, какую прибыль получил бизнес за минусом всех затрат на изготовление, продажу товаров и управление фирмой. Он может быть выражен в процентах.

То есть Gm2 принимает во внимание больше расходов, чем Gm1, в то время как Gm1 ограничен только себестоимостью производства и реализацией продукции.

Зачем считать валовую маржу

Прежде всего, чтобы оценить результаты работы бизнеса. Если валовая маржа все время отрицательная, то это говорит о том, что фирма может скоро разориться. А все потому, что у нее не хватит денег, чтобы закрыть сопутствующие расходы, например заплатить за аренду офиса и перечислить налоги.

Однако это не единственная причина, по которой нужно отслеживать показатель. Валовую маржу рассчитывают, чтобы:

• оценить рентабельность производства или торговли. Полученные данные помогут понять, какую прибыль получит фирма с каждой проданной единицы товара;
• сформировать цены. Если рассчитать валовую маржу по 10–30 товаров, приносящих бизнесу большую часть дохода, то можно пересмотреть стратегию ценообразования для других продуктов. А в дальнейшем – установить KPI;
• найти точки роста рентабельности. По итогам оценки маржинальности (прибыли и себестоимости реализованных товаров) бизнес может выявить направления, где можно без ущерба сократить расходы.

Где используют валовую маржу

Показатель позволяет принять решение исходя из финансовых данных. Цели его применения:

• составление прогнозов и правильное расходование бюджета. Расчет ожидаемой доходности и оценка себестоимости реализованной продукции помогают определить показатель общей рентабельности. Эту информацию можно использовать, чтобы корректно перераспределить ресурсы, пересмотреть инвестиционные программы, а также в других целях;
• оценка эффективности. Сопоставляя реальную маржу со статистикой прибыльности по отрасли, можно оценить результаты деятельности компании, а иногда и пересмотреть стратегию управления;
• инвестиционный анализ. Фирма, желающая привлечь инвесторов, должна иметь хороший процент рентабельности, так как вкладчики не заинтересуются бизнесом с низкой маржинальностью.

Каким должно быть значение валовой маржи

Идеального показателя маржи валовой прибыли нет, так как это непостоянная величина. Однако есть средние значения по отрасли. Конечно, не нужно к ним стремиться вслепую. Ведь каждый бизнес имеет свои особенности ведения, продаваемые продукты, модель работы, позицию среди конкурентов. Все это значительно влияет на итоговый процент маржинальности. Чтобы получить представление об идеальной валовой марже, нужно проанализировать ее с учетом других KPI, например рентабельности, выручки, чистой прибыли.

Для наглядности приведем приблизительные значения для розничной торговли и производства.

• В ретейле на процент маржинальности значительно влияет вид товара. Как ориентир обычно рассматривают 30%.

Например, компания по продаже модной одежды заработала 1 млн рублей, при этом себестоимость проданных товаров составила 700 000 рублей. Рассчитаем показатель общей рентабельности: 1 000 000 – 700 000 рублей = 300 000 рублей. Именно такую сумму компания получила за минусом себестоимости производства и продажи товаров. То есть показатель маржинальности равен 30%.

• В производственной сфере процент маржинальности зависит от ниши производства и вида продукции. Так, для деревообрабатывающих предприятий хороший показатель рентабельности составляет 45–50%.

Например, завод по изготовлению изделий из дерева имеет чистую прибыль 2 000 000 рублей, но тратит на производство и реализацию товаров 1 000 000 рублей. Общая маржинальность получится: 2 000 000 рублей – 1 000 000 рублей = 1 000 000 рублей, то есть 50%.

Зачем определять общую рентабельность в процентном выражении

Это нужно делать, для того чтобы:

• оценить рентабельность. Если бизнес не окупается, то компании нужно пересмотреть распределение денежных и иных ресурсов, а также принять другие меры. Например, расширить ассортимент или убрать невыгодные позиции;
• найти проблемы в бизнес-операциях. Так, если у компании небольшой процент маржинальности, а у конкурентов – довольно высокий, то, скорее всего, нарушены торговые процессы или производство работает плохо;
• сопоставить показатели. Коэффициент прибыльности надо анализировать. Это помогает сопоставить эффективность продажи разных продуктов и получить иную полезную информацию;
• привлечь инвесторов. Бизнес с хорошей маржинальностью активнее привлекает инвесторов, чем с небольшим показателем рентабельности.

Формула расчета валовой маржи

• Приведем стандартную формулу для определения общей рентабельности:

Валовая маржа (в %) = (Выручка – себестоимость реализованной продукции)/ выручка.

В результате расчета получится показатель, отображающий заработок компании за минусом расходов на изготовление или продажу товаров.

• Приведем пример, как рассчитать коэффициент валовой маржи по формуле:

Выручка компании «Дом» составила 1 млн рублей, а себестоимость проданных товаров – 500 тыс. рублей. Коэффициент рентабельности получится 50 %. Рассчитать его можно следующим образом: (1 000 000 – 500 000)/1 000 000 = 500 000/1 000 000 = 0,5, или 50%.

Таким образом, с каждого заработанного рубля компания «Дом» оставляет себе ровно половину, так как столько же уходит на изготовление и реализацию продукции.

• Допустим, «Дом» продает хозяйственный набор ровно за 100 рублей, а тратит на его производство 50 рублей. Чтобы узнать маржинальность, нужно вычесть из выручки себестоимость проданных товаров, а итоговое значение поделить на выручку:

Коэффициент общей рентабельности = (100 руб. – 50 руб.)/100 руб. = 50 руб./100 руб. = 0,5, или 50%.

То есть на каждый 1 рубль выручки приходится только 50 копеек прибыли, а оставшиеся 50 копеек уходят на операционные расходы.

Если маржинальность высокая, то бизнес работает эффективно. Особенно хорошо, когда процент рентабельности выше расходов на изготовление и реализацию продукта. Это значит, что фирма продает свои товары по цене больше, чем стоимость производства.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

У расчета маржинальности есть свои преимущества и недостатки. Начнем с плюсов:

• прозрачность. Посчитать валовую маржу можно на калькуляторе, зная размер выручки и себестоимость реализованных товаров за определенный период;
• получение представления о ценообразовании. Валовая маржа подскажет, какие продукты самые доходные, чтобы продавать их активнее;
• оценка эффективности бизнеса. Сопоставив рентабельность с показателями конкурентов, можно оценить результаты работы и найти новые точки роста;
• возможность сохранения данных и их дальнейшего анализа. Процент маржинальности легко вписать в таблицу Excel или Google Sheets и в дальнейшем анализировать работу компании за разные периоды.

Недостатки:

• показатель не учитывает рутинные расходы. Для расчета используют прибыль и себестоимость продуктов, но не берут во внимание затраты на рекламу, аренду помещения и т. д. А ведь они тоже значительно влияют на эффективность бизнеса;
• широкая вилка. Идеальное значение маржинальности зависит от отрасли, особенностей работы фирмы, происходящих в ней бизнес-процессов. Так как универсального коэффициента нет, сопоставлять себя с конкурентами сложно;
• не учитываются другие KPI. Валовая маржинальность – это самостоятельный показатель, но для получения более точной картины нужно учитывать иные результаты работы компании.

Как увеличить маржинальность

Для этого существует несколько способов.

• Сократить затраты на изготовление товаров, где это возможно. Не стоит снижать производственные расходы в ущерб качеству продукции, так как это может оттолкнуть покупателей.
• Увеличить продажи. Для этого надо проработать маркетинговую стратегию и улучшить работу менеджеров. Если объем продаж увеличится, то маржинальность вырастет, так как расходы распределятся по большему количеству единиц товаров.
• Расширить продуктовую линейку, исключить убыточные позиции и иным образом поработать с ассортиментом. Это тоже увеличит маржинальность, особенно если активнее продавать товары с хорошей рентабельностью.
• Максимально сохранить прибыль бизнеса. Надо уменьшить все неоперационные расходы и постоянно отслеживать затраты.

Заключение

Приведем основные выводы:

• Формула валовой маржи помогает рассчитать общую рентабельность бизнеса в процентах, чтобы оценить эффективность его работы. Если компания работает себе в убыток, то нужно пересмотреть производство, ассортимент и стратегию развития.
• Невозможно определить универсальный показатель валовой маржи. Он будет отличаться в зависимости от сферы деятельности фирмы, бизнес-процессов и продаваемых товаров. Можно взять за основу примерные значения в отрасли.
• Валовая маржа не учитывает расходы на аренду помещения, уплату налогов и т. д. Поэтому, чтобы получить точную картину о рентабельности бизнеса, нужно анализировать и другие KPI.

Таким образом, валовая маржа является фундаментальным показателем, который помогает управлять бизнесом более эффективно, определяя потенциал для сокращения затрат и увеличения прибыли.